Bloomberg: SpaceX’in 3. çeyrek gelirinin yüzde 34,5’ini getiren en büyük müşterisi Anthropic

Raporda adı verilmeyen “Müşteri B”

SpaceX’in (Space Exploration Technologies Corp.) 30 Eylül’de biten çeyreğe ilişkin, 22 Ekim’de ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunduğu 10-Q raporunun risk yoğunlaşması notunda adı verilmeyen iki büyük müşteri yer alıyor. “Müşteri B” (Customer B), şirketin üçüncü çeyrek konsolide gelirinin yüzde 34,5’ini, yılın ilk dokuz ayındaki gelirinin yüzde 24,2’sini oluşturdu. Bu müşterinin payı 2025’in aynı dönemlerinde yüzde 10’un altındaydı. Rapora göre Müşteri B’nin geliri yalnızca SI (Super Intelligence) bölümünden geliyor. Üç bölümün hepsinden gelir getiren Müşteri A’nın (Customer A) payı ise üçüncü çeyrekte yüzde 16,6 oldu; bir yıl önce bu oran yüzde 23,9’du.

SI, SpaceX’in eskiden yapay zekâ bölümü olarak adlandırdığı birim. Rapora göre SpaceX, xAI’ın çatı şirketi X.AI Holdings’i 2 Şubat’ta satın aldı, Cursor ile birleşmesini de 14 Ağustos’ta tamamladı; Cursor SI bölümüne dahil. Şirketin üçüncü çeyrek geliri bir yıl önceki 5,58 milyar dolardan yüzde 161 artarak 14,58 milyar dolara çıktı. Bunun 7,56 milyar doları SI’dan geldi; bir yıl önce bu bölümün geliri 813 milyon dolardı. Bağlantı bölümü 5,25 milyar, uzay bölümü 1,77 milyar dolar gelir getirdi. Şirket çeyreği 4,4 milyar dolar net kârla kapattı.

Rapor Müşteri B için dolar tutarı vermiyor. Yüzde 34,5’lik pay hesaplamayla yaklaşık 5 milyar dolara karşılık geliyor; bu da SI bölümünün çeyrek gelirinin yaklaşık üçte ikisi.

Kimlik Bloomberg’in tek kaynağına dayanıyor

Bloomberg 29 Ekim’de, konuya yakın tek bir kişiye dayanarak Müşteri B’nin Anthropic olduğunu yazdı. SpaceX’in raporu Anthropic’in adını vermiyor ve iki şirket de bilgiyi doğrulamadı. TNW’nin aktarımına göre Anthropic yorum yapmadı, SpaceX de Bloomberg’e yanıt vermedi. Investing.com’a göre bu, Anthropic’in daha önce SpaceX’in en büyük müşterisi olan ABD federal hükümetinin önüne geçtiği anlamına geliyor.

Anlaşmanın büyüklüğü

Anthropic’in 26 Ekim’de SEC’e sunduğu halka arz başvurusu (S-1), SpaceX’in yan kuruluşu SpaceX.AI LLC ile yapılan bilişim anlaşmalarının 2029’a uzanan süreler boyunca toplam 120,5 milyar dolara kadar çıkabileceğini gösteriyor. Bu rakam bir tavan; garanti edilmiş bir toplam değil. TeslaNorth’un aktardığına göre belge, kapasitenin Nvidia GPU’larıyla çalıştığını belirtiyor ve sistemler arasında Vera Rubin’i de sayıyor. Sözleşmeli kapasitenin tamamı teslim edildiğinde ödemeler ayda yaklaşık 3,1 milyar dolara, yılda yaklaşık 37 milyar dolara ulaşıyor. Anthropic tam teslimatı Aralık 2026’da bekliyor; kapasite artarken ücretler farklı.

Anlaşmalar ilk duyurulduğu günden bu yana büyüdü. Bloomberg Law 20 Mayıs’ta, SpaceX’in halka arz belgelerine dayanarak Anthropic’in Claude için SpaceX’e üç yılda yaklaşık 45 milyar dolar ödeyeceğini yazmıştı. O ilk anlaşmada Mayıs 2029’a kadar ayda 1,25 milyar dolar öngörülüyordu ve kapasite Mayıs ile Haziran 2026’da indirimli ücretle devreye giriyordu. S-1’deki 120,5 milyar dolarlık tavan ve aylık yaklaşık 3,1 milyar dolarlık tutar güncel rakamlar.